隨著LED照明需求的快速提升，LED行業(yè)將迎來發(fā)展高峰期，行業(yè)內各個的企業(yè)都開始擴產、布局渠道以搶占更多的市場份額。而并購作為其中一條最便捷，見效最快的路受到眾多LED企業(yè)的青睞。自2015年以來，有關LED行業(yè)發(fā)生的并購案例已有40多起，涉及金額也已超過300多億。不斷涌現(xiàn)的LED并購事件，反映的是行業(yè)正處于加速整合、洗牌階段，產業(yè)調整轉型漸成當前發(fā)展的“新常態(tài)”。

    在整個LED行業(yè)弱肉強食的產業(yè)背景下，擁有產品、技術和資金優(yōu)勢的上市企業(yè)正在加速發(fā)展和整合，以期在LED照明行業(yè)快速發(fā)展，集中度提升時占得先發(fā)優(yōu)勢。自從2015年以來LED行業(yè)的并購事件頻頻發(fā)生，整個產業(yè)鏈爭奪戰(zhàn)愈加激烈打響，行業(yè)整合大戲漸入高潮。據(jù)不完全統(tǒng)計出2015年中國LED產業(yè)的十大并購案例。

    NO.1 GO Scale Capital 33億美元收購飛利浦Lumileds 80.1%股權

    3月31日，由金沙江GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭，亞太資源開發(fā)投資有限公司和南昌工業(yè)控股集團有限公司等中資、外資財團的鼎力支持下的并購基金日前宣布成功收購荷蘭皇家飛利浦公司旗下Lumileds 80.1%的股份，飛利浦公司將保留剩余的19.9%的股份。飛利浦Lumileds目前包括LED與汽車照明事業(yè)部。此次交易價值約33億美元，預計將于2015年第三季度獲得監(jiān)管部門批準等交易條件后完成。

    此次交易后，新公司將由Lumileds LED現(xiàn)任首席執(zhí)行官Pierre-Yves Lesaicherre執(zhí)掌。飛利浦仍將是Lumileds的重要客戶并將繼續(xù)保持與Lumileds在研發(fā)與供應上的合作關系。此次交易還包括飛利浦公司轉移600余項有關LED生產與汽車照明的專利至Lumileds。

    NO.2 歐司朗26.21億元轉讓佛山照明股份于電子集團

    今年9月，佛山照明第一大股東歐司朗控股有限公司的控股股東德國歐司朗公司與廣東省電子信息產業(yè)集團有限公司（以下簡稱“電子集團”）簽署股份買賣協(xié)議，將歐司朗控股有限公司100%股份轉讓給后者，轉讓價格達26.22億元。

    這筆交易已12月4日完成，電子集團直接和間接持有佛山照明A股2.31億股，深圳廣晟持有佛山照明A股3953.6萬股，廣晟投資持有佛山照明B股2316.5萬股，三者合計持有佛山照明A、B股2.94億股，占公司總股本的比例為23.144%。

    NO.3 聯(lián)建光電擬19.6億“壕購”四公司

    聯(lián)建光電11月23日晚間公告，擬支付現(xiàn)金6.42億元、并以23.5元/股發(fā)行5609萬股，共計作價19.6億收購四家公司，其中，斥資7.99億收購深圳市力瑪網(wǎng)絡科技有限公司88.88%股份、4.96億收購上海勵唐營銷管理有限公司100%股份、3.64億收購山西華瀚文化傳播有限公司100%股份、3億收購遠洋傳媒文化有限公司100%股份4家標的公司。

    據(jù)了解，深圳力瑪為廣大企業(yè)客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎的營銷服務，其主要業(yè)務模式為“廣告策略+廣告技術+廣告投放”；華瀚文化是一家立足于太原市場的區(qū)域性戶外廣告的媒體提供商；勵唐營銷是一家專業(yè)提供活動傳播服務的企業(yè)；遠洋傳媒主要基于自身在全國范圍內整合的第三方戶外媒體資源。此次收購這四家公司是聯(lián)建光電向數(shù)字戶外傳媒集團產業(yè)鏈布局的重要策略。

    NO.4 順風國際20.4億港元收購晶能光電59%股權

    5月20日，順風國際清潔能源有限公司宣布公司已獲港交所確認，以每股41.5592港元的價格收購晶能光電59%的股份，交易總額達20.4億港元（折合人民幣約16.32億元）。

    順風國際清潔能源執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官羅鑫先生表示，我們很高興地完成了對晶能光電的收購交易，使之完全融入到我們低碳節(jié)能綜合解決方案之中。在過去一年中，順風國際開展了一系列整合和合作，建立起從太陽能發(fā)電到城市照明、城市供熱制冷、能源存儲、城市能源智能化管理運營等完整的清潔能源產業(yè)鏈；基于該等技術及產品應用，順風國際為全球城市、社區(qū)和商業(yè)客戶以及家庭提供完整高效的低碳節(jié)能綜合解決方案，可以為客戶實現(xiàn)節(jié)省能耗50~70%以上的目標。我們期待與全球客戶開展長期合作，為公司帶來巨大的盈利增長點，同時也將創(chuàng)造可觀的社會效益，形成多贏的局面。

    晶能光電主要生產可廣泛應用于通用照明、顯示屏、LCD背光和工業(yè)領域的LED芯片產品，尤其是其硅襯底GaN外延生長和芯片加工技術獨步全球，公司不僅擁有全部知識產權，而且是全球第一家量產高功率、高性能硅襯底LED芯片的企業(yè)。與傳統(tǒng)藍寶石襯底技術的LED照明產品相比，以硅襯底GaN技術進行開發(fā)和生產的LED照明產品不僅尺寸更大，功率性能更高，而且成本更低，代表了LED照明技術未來發(fā)展的方向。

    NO.5 華燦光電擬10.8億收購藍晶科技100%股權

    8月11日，華燦光電發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式向藍晶科技全體股東收購藍晶科技100%股權。

    藍晶科技100%股權的交易初步對價為10.8億元，華燦光電擬向交易對方吳康、吳龍駒、吳龍宇及劉瓊華發(fā)行5699.58萬股股份收購四人所持有的5073萬股藍晶科技股份(持股比例為52.30%)；以向交易對方恒達鋼構支付現(xiàn)金1.54億元收購其所持有的1385.06萬股藍晶科技股份(持股比例為14.28%)；以向交易對方KAILE發(fā)行3642.36萬股股份收購其所持有的3241.94萬股藍晶科技股份(持股比例為33.42%)。華燦光電合計向本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產的交易對方發(fā)行股份9341.95萬股，支付現(xiàn)金1.54億元。本次交易完成后，華燦光電將持有藍晶科技100%股權。

    據(jù)了解，藍晶科技主營業(yè)務為藍寶石襯底拋光片、晶柱及其他藍寶石晶體材料產品的研發(fā)、生產和銷售，屬于LED產業(yè)的上游行業(yè)。公告顯示，藍晶科技2014年度主營業(yè)務（2英寸襯底片，4英寸襯底片，窗口片，LED燈條，其他產品及半成品）收入約為1.87億元，主營業(yè)務2014年度毛利率達32.56%。

    NO.6 利亞德定10億并購PLANAR公司

    10月26日，利亞德發(fā)布定增預案，擬非公開發(fā)行股票1.2億股，募集資金19.8億元。擬投入募集資金10億元收購PLANAR公司100%股權。利亞德新設全資子公司利亞德俄勒岡反向并入PLANAR公司，PLANAR公司將作為合并后的存續(xù)公司并成為利亞德美國的一家全資子公司繼續(xù)存續(xù)。

    PLANAR公司于1983年成立于美國，擁有全球領先的電子專業(yè)顯示技術，主要應用于新興數(shù)字標牌顯示市場和傳統(tǒng)工商業(yè)顯示市場，同時也是全球知名的高端家庭影院設備供應商。

    此外，利亞德還通過發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式收購勵豐文化100%股份和金立翔100%股份，而金達照明也正式并入利亞德，助力公司LED智能照明板塊的發(fā)展。

    NO.7 開發(fā)晶擬1.3億美元收購美國普瑞光電100%股權

    7月19日，深科技發(fā)布公告稱其聯(lián)營公司開發(fā)晶擬收購美國普瑞光電的全部股權，交易對價總為1.3億美元，開發(fā)晶將和戰(zhàn)略投資者聯(lián)合收購。

    公告顯示，開發(fā)晶為深科技持股47.88%的聯(lián)營公司，是中國電子LED產業(yè)發(fā)展的平臺。根據(jù)集團LED戰(zhàn)略布局及開發(fā)晶未來發(fā)展需要，基于擬收購標的企業(yè)在全球范圍內擁有的LED芯片和封裝方面的技術專利優(yōu)勢，開發(fā)晶和戰(zhàn)略投資者擬以1.3億美元聯(lián)合收購該標的企業(yè)100%股權。本次股權收購資金主要是開發(fā)晶的自籌資金，部分來自戰(zhàn)略投資者。

    據(jù)了解，普瑞光電是一家位于美國從事LED芯片、封裝和光模組產品研發(fā)、制造業(yè)務的公司。目前在全球范圍內擁有超過750項LED芯片和封裝方面的技術專利，且與CREE專利交叉授權。其產品可在全球范圍內無專利風險銷售。其大功率高亮度LED封裝技術與Cree（美國）、Philips（歐洲）、Citizen（日本）等齊名，處于全球領導地位，目前已與全球200家以上的客戶建立了業(yè)務銷售關系。

    NO.8 勤上光電擬逾1億美元購飛利浦流明6.15%股權

    9月17日，勤上光電發(fā)布公告稱，公司計劃通過變更LED室內照明項目剩余全部資金、公司剩余全部超募資金、公司LED戶外照明與景觀照明項目剩余全部資金、以及公司部分流動資金對荷蘭皇家飛利浦公司分拆的飛利浦流明間接投資10000萬美元(折合約65484萬元人民幣)用于間接收購飛利浦流明6.15%股權。

    在今年3月31日，飛利浦流明公司的80.1%的股權已經被GSC Target SPV Partners，L.P（以下簡稱金沙江有限合伙）收購，金沙江有限合伙同意勤上光電與天津知信投資管理有限公司共同出資，在上海自由貿易區(qū)設立上海知信勤上(有限合伙)，然后再作為金沙江有限合伙的有限合伙人。通過這種合伙的方式，勤上光電預計將間接持有飛利浦流明6.15%的股權。

    據(jù)了解，飛利浦流明是一家領先的全球技術公司，主要向照明行業(yè)供應LED組件，并向汽車行業(yè)供應LED及傳統(tǒng)照明組件。該公司2014年的收入約為20億美元，2014年的息稅折舊攤銷前利潤約為4.1億美元。該公司的業(yè)務主要由一般照明、汽車照明、消費類照明構成。

    NO.9 海倫哲2.6億并購連碩科技100%股權

    4月28日，海倫哲發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式收購深圳連碩科技科技有限公司100%股權，交易作價2.6億元。

    據(jù)了解，連碩科技主要致力于為客戶產品生產和品質檢測提供自動化的解決方案，主要從事各類工業(yè)自動化智能生產線和光電產品自動光學檢測設備的研發(fā)、生產和銷售。目前其工業(yè)自動化智能生產線下游客戶主要分布在LED照明行業(yè)，未來連碩科技將進一步將工業(yè)自動化智能生產線推廣應用于食品包裝、精密組件裝配、五金拋光打磨等領域；自動光學檢測設備下游客戶主要分布在LED顯示行業(yè)。

    NO.10 洲明科技2.15億收購雷迪奧剩余40%股權

    6月3日，洲明科技發(fā)布公告稱，公司擬向陸初東、錢玉軍以發(fā)行股份的方式購買其合計持有的雷迪奧40%股權。雷迪奧40%股權的交易價格為2.15億元。同時，公司擬向控股股東、實際控制人林洺鋒等認購對象發(fā)行股份，募集配套資金總額不超過2.15億元。

    方案顯示，洲明科技以16.96元/股的價格向陸初東、錢玉軍共發(fā)行12，676，886股用來支付雷迪奧40%的股權價格。同時公司以同等價格向實際控制人等對象發(fā)行12，676，886股募集配套資金2.15億元，用于向雷迪奧增資建設高端LED顯示屏技術升級項目、研發(fā)中心建設項目、補充雷迪奧流動資金。

    除此之外，在9月14日洲明科技還以自有資金277.78萬元對北京世紀鼎元投資有限公司進行增資，投資完成后，公司將持有世紀鼎元10%股權。<