盤點2016年國際風電巨頭并購案

    2016年風電并購潮風起云涌，國際風電巨頭為了搶占更大市場份額、應(yīng)對競爭壓力紛紛出手并購，國際風電格局也隨之發(fā)生變化。2016年即將過去，讓我們一起盤點一下最近的國際風電大并購吧！

    一、維斯塔斯

    據(jù)路透社報道,維斯塔斯近期正在就收購中國某龍頭整機商展開談判。據(jù)消息人士透露，近日國家能源局副局長會見維斯塔斯總裁安德一事也與此次并購有關(guān)。

    1、Vestas 6000萬美元收購UpWind

    2015年12月維斯塔斯宣布收購北美領(lǐng)先的風電服務(wù)供應(yīng)商UPWindSolutions及其下屬子公司，收購價為6000萬美元。該公司擁有310名員工，在美國的9個州提供風電場運維服務(wù)，運維總?cè)萘砍�過3GW。

    2、維斯塔斯與三菱重工合資成立MHI-Vesta

    2013年9月27日丹麥風電巨頭維斯塔斯公司發(fā)布公告稱將與日本三菱重工組建合資公司MHI Vestas，共同開發(fā)海上風電市場。2014年4月1日雙方全面啟動合作。合資公司總部設(shè)在丹麥第二大城市奧胡斯，三菱重工高級行政副總裁和仁正文擬出任合資公司董事會主席，維斯塔斯亞太區(qū)主席延斯˙措默魯普任合資公司CEO。

    維斯塔斯向新成立的合資公司轉(zhuǎn)移尚在研發(fā)階段的V1648.0兆瓦海上風力發(fā)電機的知識產(chǎn)權(quán)、已在生產(chǎn)的V112系列海上風力發(fā)電機的訂單和所有的海上風力發(fā)電機服務(wù)合同;而三菱重工將向合資公司投入首期1億歐元資金，然后再根據(jù)產(chǎn)品開發(fā)周期分階段投入2億歐元。維斯塔斯將向合資公司轉(zhuǎn)移約300名員工。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，初期雙方將各持股份50%，到2016年4月，三菱重工有權(quán)選擇將持股比例變更為51%，維斯塔斯降為49%。此外，合資公司還將尋求把三菱重工的液壓DDT技術(shù)整合到8兆瓦海上風力發(fā)電機的可行性，以開發(fā)出一條新的產(chǎn)品線，更好滿足市場需求。

    二、西門子

    1、西門子6000萬歐元收購adwen 鞏固海上霸主地位

    2016年9月15日，西門子-歌美颯從阿�，m手中成功收購Adwen 50%股份，收購金額為6000萬歐元（折合6750萬美元）。

    2016年8月24日GE向阿海琺提交競購報價。GE對Adwen的報價并不能打動阿海琺，遭到了拒絕。GE只看重阿�，m的海上訂單合同，并不在乎其在德國的運營，也并不想在法國建廠刺激就業(yè)，這是阿�，m所不能接受的。

    對Adwen感興趣的并非GE一家，另一風電整機商巨頭Senvion也表示會積極競購Adwen。但Senvion一直毫無動靜。

    GE競購失敗后，西門子迅速出手參與競購，西門子已經(jīng)同意在10億歐元收購歌美颯大部分股份時，接管歌美颯擁有的Adwen 50%股份。此外，西門子還給阿�，m發(fā)了報價以收購阿�，m的50%股份。并利用歌美颯與阿海琺簽訂的協(xié)議：阿�，m在協(xié)議簽訂三個月內(nèi)可行使賣方權(quán)利尋找合適買主，三個月內(nèi)若無合適買主，西門子-歌美颯將行使買方權(quán)利收購阿海琺手中的50%Adwen股份。

    2、西門子收購歌美颯

    2016年6月17日，西門子官方宣布與西班牙公司歌美颯（Gamesa）簽訂了約束性協(xié)議，合并雙方的風電業(yè)務(wù)（包括西門子風電服務(wù)業(yè)務(wù)）。并購預(yù)計于2017年第一季度完成。總部設(shè)在西班牙，Martin任新公司CEO。歌美颯董事會已經(jīng)于2016年10月25日批準并購案。

    2016年1月29日，歌美颯發(fā)布聲明稱，接到西門子合并風電業(yè)務(wù)的請求。目前正在商談中，具體框架并未透露。

    2016年年2月，彭博爆出消息：德國工業(yè)巨頭西門子和西班牙風電機組制造商歌美颯正在商議旗下風電業(yè)務(wù)合并之事。

    2016年6月17日，西門子官方宣布與西班牙公司歌美颯（Gamesa）簽訂了約束性協(xié)議，合并雙方的風電業(yè)務(wù)（包括西門子風電服務(wù)業(yè)務(wù)）。并購預(yù)計于2017年第一季度完成。

    西門子將從合并后的公司獲得新發(fā)股份，并擁有59%的股權(quán)，歌美颯現(xiàn)有股東將擁有41%股權(quán)。新公司的法定注冊地和全球總部將設(shè)在西班牙，并在西班牙保持上市地位。陸上風電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在西班牙，海上風電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在德國漢堡和丹麥瓦埃勒。

    三、 GE

    1、GE 16.5億美元收購全球風電葉片巨頭LM

    2016年10月11日GE宣布已經(jīng)與LM擁有者Doughty Hanson達成協(xié)議，將以16.5億美元收購全球最大的風電葉片制造商LM。收購有望在2017年上半年完成，GE方面希望能在2018年將LM業(yè)務(wù)加入GE收入報表。并購LM對延伸GE風電產(chǎn)業(yè)鏈、開拓亞歐美以及新興市場、降低制造成本提升全球風電競爭力都大有裨益。LM被收購后仍將由原來團隊繼續(xù)經(jīng)營管理，總部仍在丹麥。

    2、GE 123.5億歐元收購阿爾斯通

    2015年9月美國GE公司123.5億歐元完成對阿爾斯通電力和電網(wǎng)業(yè)務(wù)的收購，收購?fù)瓿珊�，GE將成立可再生能源集團，其中包括GE與阿爾斯通的風電業(yè)務(wù)，以及阿爾斯通水電業(yè)務(wù)。GE能源管理集團旗下的數(shù)字能源業(yè)務(wù)將與阿爾斯通電網(wǎng)業(yè)務(wù)合并成為新的電網(wǎng)解決方案事業(yè)部。

    2014年阿爾斯通CEO柏珂龍私下密會美國GE公司洽談收購方案，并議定了收購價格和相關(guān)事宜。2014年4月份，開始向法國政府申請并同時向媒體“透露消息”。這一“先斬后奏”的舉動當時引發(fā)法國總統(tǒng)及經(jīng)濟部長相當不滿。

    同樣為燃氣輪機巨頭的德國西門子看到GE公司要收購阿爾斯通，這樣對其未來競爭地位產(chǎn)生重大威脅，于是也宣布參與競購。

    GE對此迅速調(diào)整戰(zhàn)略，首先在價格做出讓步，將收購價從94億歐元提升到了123.5億歐元，并在條款上也做出了一定讓步，包括承諾法國政府不裁員，和保證法國能源獨立，同時配合輿論手段打擊對手。

    2個月后，2014年6月22日，阿爾斯通內(nèi)部郵件宣布董事會接受GE公司收購，并認為“GE的方案不僅滿足了阿爾斯通和股東利益，同時也針對法國政府的疑慮提供了保證”。

    歐盟監(jiān)管機構(gòu)提出，擔心收購交易將導(dǎo)致歐洲的燃氣輪機和大型汽機等能源設(shè)備價格上漲，GE公司展開了積極談判主動讓步，告知歐盟監(jiān)管機構(gòu)愿意轉(zhuǎn)讓部分阿爾斯通的部分燃機給其競爭對手意大利公司安薩爾多能源公司（Ansaldo Energia），也愿意出售部分知識產(chǎn)權(quán)，其中包括：1）阿爾斯通的GT26型（F級燃氣輪機）產(chǎn)品線以銷售新機組；2）阿爾斯通的GT36技術(shù)開發(fā)項目，該項目的完成將會帶來一款H級的燃氣輪機產(chǎn)品；3）34臺GT26型燃氣輪機的服務(wù)合同，阿爾斯通燃氣輪機機隊的其他機組（大約720臺）的服務(wù)將留在GE。通過談判和讓步，最終讓歐盟點頭通過。

    2015年9月，歐洲最高反壟斷機構(gòu)宣布批準了美國GE公司對阿爾斯通電力和電網(wǎng)業(yè)務(wù)的收購交易，同時，美國司法部也批準此項交易的進行。至此，進行了一年多的GE對阿爾斯通的收購交易最終通關(guān)，GE坐擁全球燃氣輪機市場半壁江山，帶來全球電力裝備格局大變動。

    四、Senvion

    1、Senvion全資收購歐洲葉片制造商EUROS

    全球風電整機商巨頭Senvion12月宣布以全現(xiàn)金形式100%收購歐洲葉片公司EUROS Group。這是Senvion繼8月份收購印度整機商Kenersys之后的又一次并購。

    Senvion首席執(zhí)行官Jürgen Geissinger表示，收購EUROS Group后Senvion可以更快生產(chǎn)出新的風機葉片，大大縮短交貨時間。這一戰(zhàn)略舉措是為Senvion進入下一個風電市場做準備，也將大大降低生產(chǎn)成本和LCOE。

    這次并購是繼GE收購LM之后的又一次“整機商+葉片”并購。在風電巨頭之間并購日趨激烈的大背景下，整機商出于提升自身生產(chǎn)能力、降低成本，也正在將并購眼光投向零部件制造商。

    2、Senvion并購印度整機制造商Kenersys

    2016年8月17日，德國風電整機商巨頭Senvion收購了印度風電整機商Kenersys借以擴大國際影響力，收購具體金額尚不清楚。

    Senvion表示，本次交易包括Kenersys在巴拉馬蒂的250MW的生產(chǎn)廠以及其220MW的風電場運營。Senvion還獲得銷售Kenersys河西系列產(chǎn)品2MW和2.6MW風機的權(quán)利。

    五、Nordex

    1、德國Nordex斥資7.85億歐元收購西班牙Acciona風能業(yè)務(wù)

    2016年4月初德國風機制造商Nordex與西班牙風機制造商Acciona完成并購事宜。據(jù)悉Nordex本次收購斥資7.85億歐元，相當于56億人民幣，收購Acciona旗下風能業(yè)務(wù)。

    此次收購Acciona風能事業(yè)，Nordex將付出3.664億歐元現(xiàn)金及1,610萬股新股，每股價格26歐元，總計現(xiàn)金與股票總值7.85億歐元。由于其他大股東在交易后出售股份，交易完成后Acciona將擁有Nordex29.9%股權(quán)，不過根據(jù)交易協(xié)定，Acciona在3年內(nèi)不可將持股提高到3成以上。

    2016年國際風電巨頭紛紛并購整合，這也成了風電發(fā)展的未來趨勢。預(yù)計2017年將波及到中國，據(jù)內(nèi)部人士爆料已經(jīng)有中國某整機商已經(jīng)出手開始并購。 <