電信重組改寫通信業版圖 外資設備商面臨挑戰

    雖然重組會帶來很多不確定因素，但有一點是毋庸置疑的：電信重組以及即將發放的3G牌照將激活電信設備市場的投資。但運營商的重新組合方式，對設備商的影響是不同的，因此現有電信設備市場的版圖將被重新改寫。

    在中國電信行業的發展歷史上，外資設備商獲得了絕大部分的市場份額，但是隨著中國通信企業華為和中興的迅速崛起，外資設備商正面臨著強大的挑戰。在電信重組之后挑戰還有進一步增加的可能。

    外資設備商的機會

    “設備商是電信重組的直接受益者。”海通證券分析師認為，電信重組后，國內移動通信資本開支將有望加速，從而帶動整個電信行業投資增速。

    根據重組方案，中國移動和中國聯通都將成為GSM運營商，中國電信成為CDMA運營商，因此不管是GSM投資還是CDMA投資都將獲得進一步重視和拓展。

    目前，愛立信以及諾基亞西門子兩大外資設備商在GSM市場上占有絕對優勢。愛立信在中國移動GSM設備招標的市場份額達到50%左右，諾基亞西門子緊隨其后。根據2007年的數據，華為、中興僅占有中國移動GSM市場約25%的份額。

    重組之后，愛立信和諾基亞西門子的優勢產品線將得到中國移動和中國聯通兩大設備商的支持，特別是中國聯通在GSM網絡上“欠賬很多”，加大網絡建設勢在必行。

    在CDMA市場，阿爾卡特朗訊是外資企業中唯一占有較大優勢的一家，其在中國CDMA現網市場的份額接近30%，不過經過多次擴容，這個比例也有所下降。

    對于外資設備商而言，最“欣喜”的莫過于對中國3G前景的展望。三部委已經明確，電信重組完成之后，將發放3張3G牌照。

    這意味著更大的電信投資即將啟動。海通證券預計：假設三張3G網絡在3G牌照發放后3年每年新增3000萬線容量，由此推算每年3G投資為690億元。
 
    面臨挑戰

    不過，如果從全局上考慮外資設備商在電信重組之后的格局，情況或許并不那么樂觀。外資設備商本身實力的衰退以及產品線的有所側重，決定了外資設備商能否抓住中國電信業的機會還有待觀察。

    目前，阿爾卡特朗訊、北電以及摩托羅拉由于自身的內部整合或者業績下滑，在中國設備市場的份額正在迅速下滑，特別是在多次網絡升級中，原有的設備被大量“搬遷”。

    愛立信以及諾基亞西門子雖然在WCDMA市場上占有明顯優勢，但CDMA市場卻是其共同的“短板”。愛立信已經于前幾年正式退出CDMA市場，其市場份額被中興所取代，而諾基亞西門子一直在CDMA市場較少作為。

    分析認為，重組之后，獲得CDMA網絡的中國電信將成為電信行業的強勢運營商。錯過中國的CDMA市場，意味著外資設備商將痛失國內三分之一的市場，而且將在收入上被國內通信企業大幅度拉近差距。

    由于在2G時代，中國聯通手持CDMA和GSM兩張網絡，CDMA投資受到一定限制，但中國電信獲得CDMA之后，CDMA是其唯一的移動業務，網絡投資值得期待，在CDMA上一直市場份額不錯的國內通信企業中興和華為有希望迅速成長。

    更存在變數的是，中國自主知識產權的3G標準TD-SCDMA，目前在這方面明確大規模投入的仍然主要是國內設備商。

    前不久，諾基亞西門子重新調整了在TD市場的布局，諾基亞西門子大中華區市場總監李煒表示，TD已經成為諾基亞西門子目前工作的重中之重。

    不過對于愛立信來說，雖然與中興通訊在TD的核心基站層面達成合作，并與大唐移動共同建立了TD LTE聯合實驗室，愛立信總裁思文凱多次強調，WCDMA和TD對愛立信同樣重要。但至今為止，愛立信在TD上仍然沒有明顯投入和成果。

    如果缺乏中國電信和中國移動兩大強勢運營商的支持，即使在未來WCDMA市場上繼續保持優勢，與競爭對手相比，愛立信的收入和規模也將受到影響。