"十三五"新能源目標上調成定局

    新電改方案已下發，奠定改革基礎，電改對未來發電、輸配電、用電產業格局將產生深遠影響。售電側放開有望成為本輪改革的最大紅利，相關配套細則也有望近期發布。

    新電改帶來的能源互聯革命，將使充電站市場將更加市場化，吸引更多民資進入，激活國內充電站市場。我們認為2015和2016年將是充電運營行業補“歷史欠賬”+“提前布局十三五規劃”的重要時點，將是充電樁設備企業加速由制造向運營服務轉型布局的黃金時期，重磅扶持政策即將接踵而至，建議積極布局。

    特高壓線路審批進入常態化，招標進度也將不斷加快，特高壓主設備制造商將步入訂單、業績釋放雙輪驅動軌道。另外，特高壓借“一帶一路”出海進程也將提速。

    新能源

    光伏：今年下半年，可再生能源配額制有望出臺，同時，16年上網電價預期下調有望刺激行業搶裝需求，全年需求高增長仍值得期待。另外，“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達20-30GW，遠高出目前年均需求水平。預計隨著政策厘清，商業模式成熟、融資端好轉，分布式光伏在“十三五”期間大幅爆發的預期逐步增強。

    風電：風電“十二五”規劃目標提前完成，能源局核準第五批風電項目34GW創新高。2020年裝機目標有望提升至2.5億千瓦以上。對應“十三五”年均需求近3000萬千瓦。后續關注配額制出臺。

    核電：核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設備國產化率持續提升及海外萬億核電增量市場為國內核電設備商打開巨大空間。<