英飛凌以8.5億美元的現(xiàn)金收購Wolfspeed

    ·這次收購將進一步增強英飛凌在電動交通、可再生能源以及與物聯(lián)網(wǎng)（IOT）相關(guān)的新一代蜂窩基礎設施等增長型市場上作為功率和射頻（RF）功率解決方案供應商的領(lǐng)先地位

    ·收購能夠讓英飛凌更好地提供最具吸引力的功率解決方案，提供囊括碳化硅（SiC）、硅基氮化鎵（GaN-on-Si）和碳化硅基氮化鎵（GaN-on-SiC）在內(nèi)的最廣博的化合物半導體器件

    ·這次交易將立即上調(diào)英飛凌的利潤率和調(diào)整后每股收益

    ·支付的交易金額包括1.3億美元的自有現(xiàn)金和7.2億美元的銀行貸款

    ·預計今年年末完成收購

    英飛凌科技股份公司和Cree公司宣布，英飛凌已簽訂最終協(xié)議，收購Cree旗下Wolfspeed功率和射頻業(yè)務部（“Wolfspeed”）。這次收購還包括相關(guān)的功率和射頻功率器件碳化硅晶圓襯底業(yè)務。這筆全現(xiàn)金交易的收購價格為8.5億美元（約合7.4億歐元）。這次收購能夠讓英飛凌提供業(yè)界最廣泛的化合物半導體器件，并進一步增強英飛凌在電動交通、可再生能源以及與物聯(lián)網(wǎng)（IOT）相關(guān)的新一代蜂窩基礎設施等增長型市場上作為功率和射頻（RF）功率解決方案供應商的領(lǐng)先地位。

    英飛凌科技股份公司首席執(zhí)行官Reinhard Ploss博士表示：“并購Wolfspeed的業(yè)務將為我們帶來一個獨特的增長機會。Wolfspeed和英飛凌的業(yè)務和技術(shù)專長高度互補，我們可以融匯兩家企業(yè)在化合物半導體領(lǐng)域領(lǐng)先業(yè)界的專業(yè)特長。這可以讓我們依托當今市場上最廣博和最先進的創(chuàng)新化合物半導體技術(shù)和產(chǎn)品，為我們的客戶創(chuàng)造附加值。收購Wolfspeed后，我們將成為全球排名第一的碳化硅功率器件供應商。我們還希望成為排名第一的射頻功率器件供應商。這可以加快這些創(chuàng)新技術(shù)的市場化步伐，滿足現(xiàn)代社會的需要，特別是對于能源效率、聯(lián)接和交通的需要。”

    Cree公司董事長兼首席執(zhí)行官Chuck Swoboda指出：“去年經(jīng)過慎重考慮和盡職調(diào)查，我們認為將Wolfspeed出售給英飛凌，對我們的股東、員工和客戶而言是最明智的決定。我們相信，被英飛凌收購之后，Wolfspeed能夠更好地讓其獨具特色的碳化硅和氮化鎵技術(shù)實現(xiàn)商業(yè)化。”

    Wolfspeed首席執(zhí)行官Frank Plastina說：“加入英飛凌可以讓Wolfspeed具備英飛凌這家全球性企業(yè)的所有優(yōu)勢，包括充分利用英飛凌的市場覆蓋和基礎設施等。依托英飛凌的互補文化和額外投資，我們能夠更好地發(fā)揮我們的技術(shù)組合和人才的潛力。”

    Wolfspeed位于美國北卡羅來納州三角研究園，過去近三十年來一直屬于Cree公司，是碳化硅功率器件和碳化硅基氮化鎵射頻功率解決方案的主要供應商之一。其核心競爭力包括碳化硅晶圓襯底制造，以及面向射頻功率器件、包含單晶氮化鎵層的碳化硅晶圓襯底制造。這些核心競爭力，加上超過500名技術(shù)精湛的員工，以及囊括大約2000項已經(jīng)授予或正在申請的專利的強大知識產(chǎn)權(quán)組合，能夠與英飛凌2015年初收購國際整流器公司所獲得的技術(shù)和資源形成良好互補。Wolfspeed基于碳化硅的產(chǎn)品組合是英飛凌產(chǎn)品組合的理想補充。

    基于化合物半導體技術(shù)的功率管理解決方案具備多重優(yōu)勢，能夠讓英飛凌的客戶開發(fā)出能效更高、面積更小、成本更低的系統(tǒng)。結(jié)合兩家公司豐富的技術(shù)、產(chǎn)品組合和制造能力，英飛凌和Wolfspeed可以加快相關(guān)組件的開發(fā)進程，幫助客戶開發(fā)出差異化系統(tǒng)。可以受益于碳化硅技術(shù)的主要應用領(lǐng)域包括可再生能源和汽車電子。這兩個應用領(lǐng)域均可受益于更高的功率密度和能源效率。在汽車電子應用領(lǐng)域，它很好地順應近期迅速發(fā)展的插電式混合動力汽車和純電動汽車（xEV）的趨勢。組合兩家企業(yè)和產(chǎn)品技術(shù)組合和核心競爭力，可大大加快基于化合物半導體技術(shù)的新產(chǎn)品的上市速度。

    諸如5G等新一代蜂窩基礎設施制式將采用高達80 GHz的頻率。只有先進的化合物半導體器件能夠在如此之高的頻率下實現(xiàn)所需的效率。硅基氮化鎵器件支持更高的組件集成度，在高達10 GHz的工作頻率下具備明顯優(yōu)勢。碳化硅基氮化鎵器件可以在高達80 GHz的頻率下實現(xiàn)最大效率。兩種技術(shù)對于新一代蜂窩基礎設施制式均十分重要。結(jié)合自身的硅基LDMOS產(chǎn)品，在收購Wolfspeed之后，英飛凌將成為業(yè)界最廣博的射頻功率組件供應商。

    這次收購將推進英飛凌的“產(chǎn)品到系統(tǒng)”戰(zhàn)略。此外，英飛凌能夠加快首批目標市場——包括電動交通、高端光伏逆變器、電動汽車充電設施、蜂窩基礎設施射頻功率組件等——采用碳化硅和氮化鎵組件的進程。

    英飛凌即將收購的這項業(yè)務在截止2016年3月27日的12個月的預估收入為1.73億美元。這次收購將立即上調(diào)英飛凌調(diào)整后每股收益和利潤率。英飛凌將利用1.3億美元的自有現(xiàn)金和7.2億美元的銀行貸款支付收購金額。用自有現(xiàn)金和銀行貸款支付收購金額后，英飛凌的資產(chǎn)負債表仍將保持穩(wěn)健。英飛凌的資本結(jié)構(gòu)與之前公布的結(jié)構(gòu)沒有太大變化，毛現(xiàn)金頭寸大約為10億美元加上營收的10-20%，總債務與息稅折舊攤銷前利潤之比不超過2.

    Cree的董事會和英飛凌的監(jiān)事會已批準該并購交易。該交易仍需通過相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)審批，預計今年年末完成。

英飛凌科技股份公司首席執(zhí)行官Ploss博士和Cree公司董事長兼首席執(zhí)行官Chuck Swoboda