一文讀懂2017全球清潔能源投資數(shù)據(jù)

    2017年全球清潔能源投資總額達(dá)3335億美元，較2016年增長3％，為有史以來清潔能源投資規(guī)模第二高的年份，也將2010年以來的累計(jì)投資規(guī)模推升至2.5萬億美元。

    2017年，中國（不含中國港澳臺地區(qū)，上同，下同）超乎尋常的光伏裝機(jī)熱潮讓該國的清潔能源投資再創(chuàng)新的紀(jì)錄。在如此“閃耀”的裝機(jī)規(guī)模之下，無論澳大利亞和墨西哥的清潔能源投資激增、還是日本、英國和德國等國的投資下滑均顯得有些“黯然失色”。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)擁有世界領(lǐng)先的清潔能源項(xiàng)目與交易數(shù)據(jù)庫，其最新年度數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球可再生能源和能源智能技術(shù)的總投資達(dá)3335億美元，較2016年修正后的3246億美元增長3％，僅與2015年歷史峰值3603億美元有7％的差距。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)首席執(zhí)行官Jon Moore對此表示，“近年來，光伏作為最主要的可再生能源技術(shù)之一，其投資成本已經(jīng)取得了大幅下降。如果把這一點(diǎn)考慮在內(nèi)，2017年的清潔能源投資事實(shí)上意味著規(guī)模更大的光伏裝機(jī)量。具體而言，2017年，典型的電站級光伏系統(tǒng)的單位成本（每兆瓦）比兩年前下降了四分之一。”

    2017年，盡管成本有所降低，但全球光伏投資總量仍達(dá)1608億美元，較2016年增長18％。其中，中國的光伏投資總量達(dá)865億美元，較2016年增長58%，占全球總投資的50%以上。2017年，中國的預(yù)計(jì)新增光伏裝機(jī)總量達(dá)53GW，較2016年的30GW大幅提高。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)亞太區(qū)總裁Justin Wu表示：“中國2017年的光伏裝機(jī)規(guī)模比我們年初的預(yù)測高20GW。主要原因有兩方面：首先，盡管補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)日益嚴(yán)重、限電問題持續(xù)蔓延，但受行業(yè)發(fā)展的壓力驅(qū)動，中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未嚴(yán)格限制地面電站的新建指標(biāo)規(guī)模。開發(fā)商幾乎全部默認(rèn)將在未來幾年中拿到補(bǔ)貼。”

    “其次，中國的工業(yè)園區(qū)等地方開始出現(xiàn)越來越多的屋頂光伏項(xiàng)目，而此類容量并不受政府指標(biāo)限制。中國的大型電力消費(fèi)者已經(jīng)開始安裝光伏電池板，滿足自己的用電需求。由于光伏成本持續(xù)下降，在用電側(cè)的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢也日益凸顯。理論上而言，工商業(yè)自發(fā)自用型屋頂光伏已經(jīng)成為補(bǔ)貼需求最低的項(xiàng)目類型。”

    全球主要國家和地區(qū)的投資情況

    總體而言，中國各類清潔能源技術(shù)的投資總量達(dá)到破紀(jì)錄的1326億美元，較上年增長24％。其次，盡管特朗普政府對可再生能源的態(tài)度相對消極，但美國仍是全球第二大清潔能源投資國，投資總量為569億美元，較2016年增長1％。

    澳大利亞的清潔能源投資主要集中在大型風(fēng)電和光伏項(xiàng)目中，總規(guī)模達(dá)到破紀(jì)錄的90億美元，較上年增長150%；墨西哥則上漲516%，達(dá)62億美元。與此形成對比的是，2017年，受到政策環(huán)境變化影響，日本的清潔能源投資下降16%至234億美元，德國下降26%至146億美元，英國下降56％至103億美元。整個(gè)歐洲的清潔能源投資總量為574億美元，同比下降26％。

    其他2017年清潔能源投資超過10億美元的國家和地區(qū)還包括：

    印度：110億美元，相比2016年下降20％

    巴西：62億美元，增長10％

    法國：50億美元，增長15％

    瑞典：40億美元，增長109％

    荷蘭：35億美元，增長30％

    加拿大：33億美元，增長45％

    韓國：29億美元，增長14％

    埃及：26億美元，增長495％

    意大利：25億美元，增長15％

    土耳其：23億美元，下降 8％

    阿拉伯聯(lián)合酋長國：22億美元，增長23倍

    挪威：20億美元，下降12％

    阿根廷：18億美元，增長777％

    瑞士：17億美元，下降10％

    智利：15億美元，增長55％

    奧地利：12億美元，增長4％

    西班牙：11億美元，增長36％

    中國臺灣地區(qū)：10億美元，下降6％

    印度尼西亞：10億美元，增長71％

    主要新能源行業(yè)的全球投資情況

    如上所述，光伏在2017年的清潔能源投資中“一馬當(dāng)先”，共吸引了1608億美元，相當(dāng)于全球清潔能源投資總量的48％。2017年，全球最大的2個(gè)光伏項(xiàng)目均位于阿聯(lián)酋，分別為價(jià)值8.99億美元、容量1.2GW的Marubeni JinkoSolar和Adwea Sweihan電廠項(xiàng)目，以及估價(jià)9.68億美元、容量800MW的Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum III項(xiàng)目。

    2017年，全球風(fēng)電投資總量為1072億美元，是光伏之外投資規(guī)模最大的清潔能源技術(shù)。盡管風(fēng)電在2017年的投資規(guī)模較2016年下降了12％，但在陸上和海上領(lǐng)域均出現(xiàn)了投資規(guī)模破紀(jì)錄的大型項(xiàng)目。在陸上領(lǐng)域，美國電力公司表示將為美國2 GW的俄克拉荷馬捕風(fēng)項(xiàng)目投資29億美元（不含外送線路成本）。在海上風(fēng)電領(lǐng)域，Ørsted公司則表示已最終決定投資48億美元，支持英國北海1.4GW的Hornsea II項(xiàng)目。2017年，中國共有13個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得投資，總?cè)萘繛?.7GW，預(yù)計(jì)投資總規(guī)模為108億美元。

    能源智能技術(shù)是全球第三大最吸引投資的清潔能源技術(shù)。2017年，智能電表和儲能領(lǐng)域的資產(chǎn)融資及專業(yè)公司在智能電網(wǎng)、能效、儲能和電動汽車領(lǐng)域的股權(quán)投資達(dá)破紀(jì)錄的488億美元，較上年增長7％。

    除此之外，其他細(xì)分領(lǐng)域的投資情況則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。2017年，生物質(zhì)和垃圾發(fā)電技術(shù)投資下降36％至47億美元、生物燃料下降3％至20億美元、小水電下降14％至34億美元、低碳服務(wù)下降4％至48億美元、地?zé)嵯陆?4％至16億美元、海洋能源下降14％至1.56億美元。

    值得說明的是，以上清潔能源投資數(shù)據(jù)不含50MW以上的大型水電項(xiàng)目。根據(jù)我們的估計(jì)，2017年大型水電項(xiàng)目的最終投資規(guī)模可能會達(dá)到400到500億美元。

    根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)初步估算，2017年投產(chǎn)的清潔能源發(fā)電容量為160GW（不包括大型水電容量），其中光伏容量98GW、風(fēng)電56GW、生物質(zhì)能和垃圾發(fā)電3GW、小水電2.7GW、地?zé)?00MW，海洋發(fā)電容量則不及10MW。

    各交易類型的清潔能源投資

    從具體交易類型來看，電站級可再生能源項(xiàng)目（指大于1MW的項(xiàng)目）的資產(chǎn)融資仍是最主要的融資途徑。2017年的此類投資總量為2161億美元，較上年略有上升。小型項(xiàng)目（指小于1MW的項(xiàng)目，實(shí)際以小型光伏系統(tǒng)為主）則吸引了494億美元，增長了15％— 這主要?dú)w功于中國的裝機(jī)增長。

    2017年，專業(yè)清潔能源公司在公開市場共籌得87億美元資金，較上年下降26％。其中，規(guī)模最大的交易為電動汽車制造商特斯拉發(fā)行9.78億美元的可轉(zhuǎn)換債券，以及中國發(fā)電配電技術(shù)供應(yīng)商國電南京自動化股份有限公司發(fā)行5.45億美元股票。

    2017年，清潔能源領(lǐng)域的風(fēng)投和私募股權(quán)投資達(dá)41億美元，較上年下降38％，為2005年以來的最低水平。其中，最大的交易是是中國電動汽車技術(shù)制造商微宏動力獲得4億美元A輪融資，及印度風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)商Greenko Energy Holdings獲1.55億美元投資。

    能源智能技術(shù)的資產(chǎn)融資達(dá)216億美元，較上年增長36％，這主要?dú)w功于智能電表和儲能鋰離子電池方面的發(fā)展。2017年，公司清潔能源研發(fā)投入增加11％，達(dá)221億美元，政府的研發(fā)投入則在145億美元左右。

    并購支出

    值得說明的是，上述數(shù)字代表清潔能源領(lǐng)域的新增投資。隨著公司開始收購、出售清潔能源項(xiàng)目，并為現(xiàn)有項(xiàng)目債務(wù)進(jìn)行再融資，彭博新能源財(cái)經(jīng)也將同時(shí)追蹤清潔能源領(lǐng)域的存量項(xiàng)目資金轉(zhuǎn)手情況。

    2017年，全球清潔能源領(lǐng)域的收購總規(guī)模為1279億美元，較上年增長4％，創(chuàng)歷史最高水平。可再生能源項(xiàng)目的收購和再融資規(guī)模擴(kuò)大14％，達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的872億美元。專業(yè)清潔能源公司的企業(yè)并購規(guī)模則下降51％，僅為175億美元。公共市場共退出資金74億美元，下降8％。私人股本買斷交易創(chuàng)歷史新高，達(dá)158億美元，較上年增長6倍。本年度最大的收購交易是Brookfield Asset Management公司斥資47億美元，收購美國yieldco型公司TerraForm Power 51％的股份。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)清潔能源經(jīng)濟(jì)分析師Abraham Louw表示：“值得注意的是，全球清潔能源收購活動在過去3年中，連續(xù)每年都超過了1000億美元。事實(shí)上，買方對發(fā)電資產(chǎn)的需求不斷增長也是成熟市場的標(biāo)志之一。”