光伏“斷奶”之后 下半年那些寶貴的幸存項(xiàng)目

    一則政策的發(fā)布，整個(gè)光伏行業(yè)為之“狂舞”。因此而引起的行業(yè)巨震，在6月11日國家能源局再次召開新聞發(fā)布會(huì)之后告一段落。前段時(shí)間，盡管各大行業(yè)協(xié)會(huì)、光伏企業(yè)家各種呼吁并多次與相關(guān)部門商談，但是“531”新政中幾個(gè)重要的政策變動(dòng)，國家能源局并沒有任何松口。也就是說，經(jīng)過一番折騰，“531”新政仍將“一字不差”的施行。而在上周發(fā)布的《關(guān)于做好光伏發(fā)電相關(guān)工作的緊急通知》之中，國家能源局要求各地、各電網(wǎng)企業(yè)不得以項(xiàng)目未納入國家補(bǔ)貼建設(shè)規(guī)模范圍為由擅自停止。這再次證明，國家能源局依然支持光伏發(fā)電項(xiàng)目的發(fā)展，前提是這些項(xiàng)目不需要補(bǔ)貼。

    關(guān)于“531”新政給行業(yè)帶來的影響，各種分析已經(jīng)說了很多。小編之前的文章也已經(jīng)分析過，最主要的矛盾就在于企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張與市場需求暴跌之間的矛盾。規(guī)模指標(biāo)被嚴(yán)厲管控之后，悲觀預(yù)計(jì)，10GW的分布式指標(biāo)已經(jīng)在上半年消耗殆盡，而普通電站則在指標(biāo)暫停發(fā)放與嚴(yán)禁先建先得的組合拳之下徹底熄火。除了被區(qū)別對待的扶貧項(xiàng)目、領(lǐng)跑者項(xiàng)目，下半年的光伏市場似乎只能指望不要補(bǔ)貼的項(xiàng)目。事實(shí)上，今年下半年我國光伏產(chǎn)業(yè)很有可能被迫進(jìn)入一個(gè)平價(jià)上網(wǎng)“試點(diǎn)”期。

    樂觀預(yù)計(jì)，10GW的分布式指標(biāo)或許還另有解釋，因?yàn)槟男╉?xiàng)目納入這10GW的指標(biāo)，具體還剩下多少并未有定論。而暫不安排的普通電站項(xiàng)目或許只會(huì)暫停一段時(shí)間，下半年仍然有可能視情況下發(fā)部分規(guī)模指標(biāo)。

    無論下半年情況如何，期望短期之內(nèi)政策再有變化都不太現(xiàn)實(shí)。光伏企業(yè)都要做好平價(jià)上網(wǎng)提前到來的準(zhǔn)備。對于企業(yè)來說，如何在不依靠補(bǔ)貼的前提之下獲取利潤，還把產(chǎn)品賣出去，這是一個(gè)需要思考的難題。說白了，在“531”新政之后，只有解決了市場需求問題的企業(yè)才能存活。毫無疑問，一輪大規(guī)模的洗牌正在到來。在此之前，我們需要了解清楚，當(dāng)前光伏市場的政策環(huán)境到底怎么樣，“531”新政“斷奶”之后，下半年還有哪些寶貴的幸存項(xiàng)目？

    一、“630”搶裝已經(jīng)開啟

    根據(jù)國家發(fā)展改革委《關(guān)于2018年光伏發(fā)電項(xiàng)目價(jià)格政策的通知》，有一部分在2018年以前備案并納入以前年份財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模管理的光伏電站項(xiàng)目，只要在2018年6月30日以前投運(yùn)，便能享受以前年份的電價(jià)補(bǔ)貼政策（更高的補(bǔ)貼）。行業(yè)因此預(yù)期2018年將迎來一波“630”搶裝潮。但是在今年四月份，幾大行業(yè)政策的發(fā)布讓市場充滿迷霧，市場觀望情緒濃厚，預(yù)期的“630”搶裝潮始終不見發(fā)力。一直到“531”新政發(fā)布，下半年指標(biāo)全無，這一部分“630”的項(xiàng)目瞬間變得寶貴起來。針對相關(guān)部門在“531”新政表現(xiàn)出來的前所未有的強(qiáng)硬態(tài)度，眾多光伏人士曾認(rèn)為這一部分“630”的項(xiàng)目也不能幸免。

    好在能源局6月11日發(fā)布的解讀文件明確表示，本次“531”新政不涉及“630政策”，之前的“630政策”沒有變化。也就是已經(jīng)納入2017年及以前建設(shè)規(guī)模補(bǔ)貼范圍的項(xiàng)目在今年6月30日前并網(wǎng)投運(yùn)的，繼續(xù)執(zhí)行2017年標(biāo)桿電價(jià)。

    到目前，已經(jīng)是六月中旬，這部分項(xiàng)目這會(huì)兒估計(jì)正在努力搶裝之中，由于時(shí)間緊迫，可能會(huì)有部分項(xiàng)目搶裝失敗。按照相關(guān)政策，搶裝失敗的項(xiàng)目執(zhí)行的應(yīng)該是2018年的上網(wǎng)電價(jià)。這部分“630”搶裝項(xiàng)目具體能給“531”新政之后帶來多少需求量尚不確定。但是預(yù)計(jì)起碼能給6-7月份的光伏市場起到一定的支撐作用。

    二、光伏扶貧繼續(xù)火爆

    即使普通項(xiàng)目與分布式項(xiàng)目已經(jīng)“涼透”，但光伏扶貧項(xiàng)目卻一如既往的受到支持。符合國家政策的村級光伏扶貧電站（0．5兆瓦及以下）標(biāo)桿電價(jià)保持不變。今年下半年，村級光伏扶貧項(xiàng)目將會(huì)成為行業(yè)的“香饃饃”。關(guān)于這部分項(xiàng)目的總量有多少，目前也無法確定，但在僧多粥少的下半年，這部分項(xiàng)目將成為光伏企業(yè)的必爭之地。

    但需要擔(dān)心的是，今年新的《光伏扶貧電站管理辦法》發(fā)布之后，光伏扶貧電站不得負(fù)債建設(shè)，企業(yè)不得投資入股。這相當(dāng)于掐斷了扶貧項(xiàng)目的融資線路，也就是說光伏扶貧項(xiàng)目的資金問題將無法通過融資來解決，需要當(dāng)?shù)卣�府全部承�?dān)。所以扶貧電站能建多少，與企業(yè)并無什么關(guān)系，而是受當(dāng)?shù)剡m不適合光伏扶貧、當(dāng)?shù)刎毨�戶�?shù)量、當(dāng)?shù)卣�府的資金等因素影響。但是對于一個(gè)光伏電站項(xiàng)目來說，沒有融資渠道將承擔(dān)很大的資金壓力。新的政策規(guī)定地方政府單方面的承擔(dān)資金問題，恐怕會(huì)打擊政府開發(fā)光伏扶貧項(xiàng)目的積極性。

    另外，國家能源局還表明今年將會(huì)下達(dá)“十三五”第二批光伏扶貧項(xiàng)目計(jì)劃，或許會(huì)對下半年乃至2019年的市場有積極影響。

    三、領(lǐng)跑者項(xiàng)目

    另一個(gè)未受到“531”新政波及的是領(lǐng)跑者項(xiàng)目，第三批領(lǐng)跑基地中的10個(gè)應(yīng)用領(lǐng)跑基地已經(jīng)完成企業(yè)優(yōu)選工作，目前已全面進(jìn)入實(shí)施階段。按照政策規(guī)定，應(yīng)用領(lǐng)跑基地需要在今年6月30日之前開工建設(shè)，總計(jì)5GW的應(yīng)用領(lǐng)跑者項(xiàng)目，對于下半年的市場也開始顯得至關(guān)重要。

    光伏扶貧項(xiàng)目和領(lǐng)跑者項(xiàng)目是下半年市場的剛需，但是能夠進(jìn)入這些項(xiàng)目供應(yīng)鏈的企業(yè)并不多。所以為領(lǐng)跑者、扶貧項(xiàng)目供貨的企業(yè)，或者進(jìn)入這些項(xiàng)目供應(yīng)鏈一環(huán)的企業(yè)，或許能更好的應(yīng)對接下來的大清洗。

    值得一提的是，文件還提到：考慮到領(lǐng)跑基地建設(shè)效果明顯，下半年將適時(shí)啟動(dòng)第四期領(lǐng)跑者基地建設(shè)，今后將把領(lǐng)跑基地建設(shè)作為普通電站建設(shè)的主要陣地和重要方式。

    第二批光伏扶貧項(xiàng)目計(jì)劃的發(fā)布以及第四期領(lǐng)跑者基地的建設(shè)或有可能對今年下半年及后續(xù)的市場起到巨大影響。

    另外，第四期領(lǐng)跑者基地的建設(shè)規(guī)模有可能達(dá)到10GW左右。根據(jù)第三期領(lǐng)跑者實(shí)施方案，每個(gè)領(lǐng)跑者基地規(guī)模為50萬千瓦，包括應(yīng)用領(lǐng)跑者基地與技術(shù)領(lǐng)跑者基地在內(nèi)的十三個(gè)基地總共650萬千瓦。而《國家能源局關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見》（國能發(fā)新能[2017]31號）規(guī)劃的每期領(lǐng)跑基地控制規(guī)模為800萬千瓦。也就是說，第三期領(lǐng)跑者仍然剩余150萬千瓦的指標(biāo)未曾發(fā)放。這部分規(guī)模有可能并入第四期領(lǐng)跑者基地建設(shè)規(guī)模之中，所以第四期領(lǐng)跑者基地建設(shè)規(guī)模有可能達(dá)到9.5GW。

    而從“今后將把領(lǐng)跑基地建設(shè)作為普通電站建設(shè)的主要陣地和重要方式”可以發(fā)現(xiàn)，未來的普通光伏電站項(xiàng)目或許都會(huì)按照目前領(lǐng)跑者項(xiàng)目為藍(lán)本來投資建設(shè)，簡而言之，即普通電站項(xiàng)目領(lǐng)跑者化。

    如果“531”新政實(shí)施順利，未來能夠納入補(bǔ)貼目錄的項(xiàng)目將會(huì)越來越少，不需要補(bǔ)貼的項(xiàng)目會(huì)越來越多，到最后，除了作為行業(yè)標(biāo)桿的領(lǐng)跑者項(xiàng)目，可能所有的項(xiàng)目都將不會(huì)再有補(bǔ)貼。

    小結(jié)

    對于新政之后的光伏市場發(fā)展，OFweek產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，2018年國內(nèi)光伏裝機(jī)大幅下滑已成為不爭事實(shí)，預(yù)計(jì)2018年國內(nèi)裝機(jī)將控制在30-32GW，其中包括2017年已經(jīng)備案但并未完成并網(wǎng)裝機(jī)的項(xiàng)目，這一部分在6GW左右；還有6.5GW的領(lǐng)跑者項(xiàng)目；此外，特高壓基地+平價(jià)示范項(xiàng)目+戶用光伏項(xiàng)目大概有3-5GW左右；還有村級扶貧項(xiàng)目4GW；以及在“531”之前并網(wǎng)的，納入國家補(bǔ)貼范圍的分布式項(xiàng)目10GW。

    經(jīng)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院測算，今年下半年將只有12-15GW新增并網(wǎng)規(guī)模，主要由第三批領(lǐng)跑者+村級扶貧項(xiàng)目+基地/示范項(xiàng)目等構(gòu)成。