呂天文

    1、2009-2011年市場規(guī)模與增長

    2011年中國通信電源市場總體銷售額為47.23億元，同比下降5.9%。從近三年來通信電源整體市場的銷售規(guī)模來看，出現了逐年下降的趨勢，這主要是受到電信固定資產投資周期性波動的影響，電信3G投資在2009年出現了大幅的增長達到了高峰，而后出現了逐步的投資回落，并趨于穩(wěn)定。因此，整個通信電源市場也受到了較大的影響。

    表1　2009-2011年中國通信電源市場總體規(guī)模

    數據來源：ICTresearch 2012，03

圖1 2009-2011年中國通信電源市場總體規(guī)模

數據來源：ICTresearch 2012，03

    2、2011年中國通信電源市場特征

    （1）產品特征

    目前通信電源產品主要采用高頻開關電源技術，是一種成熟的電源產品，其產品已經高度的標準化、模塊化。同類廠商之間的通信電源產品的差異不大，產品同質化程度較高，在電信運營商集采中主要衡量相關產品的參數以及產品的價格，而且通信電源是整個通信行業(yè)節(jié)能降耗的重點，節(jié)能降耗是電信運營商和設備制造商面對的重要課題。日本地震引發(fā)核污染后，國際市場對于光伏太陽能等新興能源的需求加大，節(jié)能降耗為通信電源的技術創(chuàng)新提供了契機。

    （2）價格特征

    近年來，由于市場規(guī)模的縮小以及市場集中度的加大，兩個反向的力量加劇了通信電源市場的競爭，企業(yè)既要面臨上游原料和人力成本飆升帶來的壓力，又要面對產品價格下滑的打擊。近兩年，3G基站建設放緩令通信電源行業(yè)受到困擾，上游電子元器件價格上漲，同時受國內通信產業(yè)投資放緩及國際市場競爭加劇的影響，通信行業(yè)的業(yè)績普遍下滑。從通信電源的價格來看，一直呈現出逐年下降的趨勢，每年下降的幅度在5-10%之間。盡管面臨多重壓力挑戰(zhàn)，通信移動基站的新增、數據傳輸線路的建設、智能化技術改造等因素都給業(yè)內公司帶來新的市場機遇。因此，通信電源廠商在加強成本控制的同時，要積極推進技術改造，才能在激烈的價格戰(zhàn)中保持合理的利潤。

    （3）促銷特征

    由于整個通信電源市場的價格敏感度較高，產品的價格往往是投標過程中重要的影響因素，因此需要通過價格的競爭達到一定的促銷目的，例如通過給予渠道的返點來進行促銷等。但是由于目前許多電源廠商促銷依然處于無序狀態(tài)，孤立的促銷活動比較多。因此，企業(yè)應開展一些系統(tǒng)化的促銷活動來擴大市場，并樹立企業(yè)良好的形象。

    （4）服務特征

    在通信電源市場上，服務的重點在于與通信設備企業(yè)的良好合作。在提升自身產品的同時，更要注重對客戶特殊的定制化的需求更好的滿足。同時，提升服務，幫助通信設備上給最終客戶提供更加優(yōu)質的解決方案，將會與通信設備上實現共贏。一些企業(yè)采取定期巡檢的做法，不但可以在用戶心中留下良好的印象，同時可以順便收集一些第一手的資料。同時要加強市場響應速度，對一些市場變化和用戶需求的變化應及時覺察和快速反應。但要保證產品設計的延續(xù)性和標準化、模塊化，減少多樣化成本的負面影響。大企業(yè)應發(fā)揮其規(guī)模優(yōu)勢，實現其各種產品的互動和整合營銷。而小企業(yè)則要發(fā)揮其靈活多變的優(yōu)勢，必要時可以考慮和其它廠家合并聯營的做法。

    3、市場整體驅動因素分析

    從近五年的中國GDP增速來看，宏觀經濟發(fā)展依舊保持著較高增速。在“十二五”期間，政府將宏觀調控的重心轉移的經濟結構的調整當中，未來五年的GDP增速將有所下滑。房地產投資方面，由于政策基調總體趨緊，房地產調控將繼續(xù)執(zhí)行，房地產價格環(huán)比下跌的城市進一步增多，對房地產投資及其產業(yè)鏈下滑的擔憂基本是共識。基建投資受制于當前宏觀政策和頻發(fā)的高鐵、地鐵事故在短期內也不會出現政策的放松，制造業(yè)投資熱情在大環(huán)境不景氣下也將逐步消退，再考慮到農田水利投資占比過小，因此ICTresearch維持 2012年固定資產投資增速將進一步放緩的判斷。

    表2 2007-2011年中國國內生產總值及其增長速

數據來源：國家統(tǒng)計局 2012，01

圖2 2007-2011年中國國內生產總值及其增長速度

數據來源：國家統(tǒng)計局 2012，01

    4、傳統(tǒng)行業(yè)(電信)進入建議

    ICTresearch將電信等通信電源采購量大、頻繁的行業(yè)定義為傳統(tǒng)行業(yè)，其中電信業(yè)是通信電源產品最為重要的行業(yè)細分市場。

    電信行業(yè)：從3G投資的規(guī)模來看，最高峰出現在2009年，進入2010年后電信行業(yè)的硬件投資將出現逐年遞減的現象，但仍然是通信電源市場中最為重要的細分市場之一。考慮到2012年FTTH建設的加快、同時重點成熟的3G網絡也面臨著擴容的壓力，ICTresearch認為2012年通信行業(yè)的固定資產投資會有10%左右的增長幅度。

    當前的通信網絡市場，需要不斷提升數據處理量及數據處理速度，同時也需朝向小巧及節(jié)能的大趨勢，因此對電源系統(tǒng)的功率、效率及功率密度的要求也越來越高。因此電信公司需要安裝更多新的設備以滿足需求。通信移動基站的新增、數據傳輸線路的建設、智能化技術改造等因素都給業(yè)內公司帶來新的市場機遇。

    5、新興行業(yè)(交通、軍隊等)進入建議

    從交通領域的投資來看，中東部、中部和西部地區(qū)的投資增速差異明顯，中部和西部明顯高于東部地區(qū)。發(fā)達省份的公路基建頂部正在形成，并導致全國公路投資增速放緩；路網尚不發(fā)達的中部地區(qū)仍維持著較高增速；西部地區(qū)在西部大開發(fā)政策的扶持下則剛剛進入建設高峰。

    在軌道交通方面，雖然2011年整體投資低于預期，但到2015年，我國將建設87條軌道交通線路、總里程2495公里；到2020年，中國28個城市建成運營的軌道交通線路將達177條，總里程將達6100公里。地下線路為主的地鐵工程，平均每公里造價在5億元左右，高架線路工程平均每公里造價在1.5-2.5億元左右。2010年地鐵建設投資額最大的為環(huán)渤海地區(qū)，其次為長三角（23%）、珠三角（18%）。2011年~2015年投資額最高的地區(qū)為仍為環(huán)渤海地區(qū)（27%），其次為珠三角，投資占比為20%，投資額為2120億元，長三角的占比為17%。總體來說，環(huán)渤海、珠三角、長三角的地鐵建設總體投資額最高，2010~2015的總投資約為6759億。在軌道交通市場方面，客戶對電源模塊的功能及可靠性非常注重，因為模塊不單需要在惡劣環(huán)境下仍然能夠長期正常工作，而且不容許有任何出錯，所以模塊必定需要符合鐵路標準。高鐵發(fā)展速度去年雖然放緩，但全國各大城市都正在或計劃興建地鐵，因此軌道交通市場在未來幾年仍有較大的市場發(fā)展空間。

    對于軍工行業(yè)，ICTresearch預計我國2030年GDP將達到253萬億人民幣，如果軍費開支恢復到世界平均水平的2.5%，2030年我國軍費開支將達到6.3萬億人民幣，相當于我國2007年官方數據的18倍，年均增長速度為13.3%。我國軍費開支2025年保守預測也將達到1.852萬億美元，樂觀預測將達到4萬億美元。在軍工領域市場，高功能及高可靠性是必須的，除此以外，客戶對電源模塊的要求亦趨向更高效率及更高功率密度。從投資角度講，則根據國家規(guī)劃呈現出平穩(wěn)增長的態(tài)勢。<