政策助力環保與新能源

    日前，國務院印發了《大氣污染防治行動計劃實施情況考核辦法(試行)》（下稱《辦法》）。《辦法》稱，考核指標包括空氣質量改善目標完成情況和大氣污染防治重點任務完成情況兩個方面。市場分析認為，從具體指標來看，環保、新能源等行業將直接收益，而汽車、煤炭等對空氣污染較為明顯的行業可能受到限制。

    《辦法》指出，空氣質量改善目標完成情況以各地區細顆粒物(PM2.5)或可吸入顆粒物(PM10)年均濃度下降比例作為考核指標。而且地方人民政府是《大氣污染防治行動計劃》實施的責任主體，每年需要將具體情況上報國務院，并成為中央對各地區領導班子和領導干部綜合考核評價的重要依據。這也意味著，空氣質量好壞可能會影響地方官員的“烏紗帽”。

    空氣質量影響官員“烏紗帽”

    根據國務院要求，京津冀及周邊地區、長三角區域、珠三角區域和重慶市以PM2.5年均濃度下降比例作為考核指標。其他地區以PM10年均濃度下降比例作為考核指標。

    其中，大氣污染防治重點任務完成情況包括產業結構調整優化、清潔生產、煤炭管理與油品供應、燃煤小鍋爐整治、工業大氣污染治理、城市揚塵污染控制、機動車污染防治、建筑節能與供熱計量、大氣污染防治資金投入、大氣環境管理等10項指標，分29個子指標。

    實際上，近年來，無論是中央，還是地方政府，對大氣污染防治的投入都明顯增加。5月16日，財政部宣布2014年中央財政安排大氣污染防治專項資金100億元。其中80億元于5月16日下撥，專項支持京津冀及周邊、長三角、珠三角地區開展大氣污染防治，其中京津冀是重點。余下20億元將于下半年擇機下撥，主要用于京津冀及周邊地區。

    不過，對投資者來說，國務院加大對大氣污染的防治，對環保股直接利好，而且相關上市公司業績也明顯提升。同時，風電、光伏等新能源也受到重視。不過，煤炭、汽車等部分行業可能會受到限制，其中，《辦法》中的考核指標之一就是煤炭消費總量控制。

    A股有人喜也有人憂

    “只要涉及環保的，直接利好兩大行業，一個是環保行業本身，另一個就具有替代性的新能源領域。”廣州一位券商公用事業行業分析師稱。他指出，根據他們跟蹤，從去年以來，各級政府已經在加大環保防治的投入力度。“這個可以反映在上市公司訂單上，我們跟蹤幾個環保上市公司，去年以來，訂單明顯增加，而且政府下單占比較大。”該分析師表示。記者對比一季報數據也發現，今年一季度，9家主要環保類上市公司業績明顯好轉，僅永清環保業績同比下降了38.91%，其余全部報喜，其中，中電遠達、國電清新凈利潤增幅都在60%以上。

    另一個因大氣防治而被看好的就是新能源板塊，國信證券分析師張弢指出，在環保治理壓力逐漸加大的背景下，新能源迎來了前所未有的發展機遇。在主要子行業中，核電建設相關的江蘇神通，風電行業的金風科技、天順風能，以及光伏領域的隆基股份、特變電工都值得關注。<