編者按：自今年一季度以來(lái)，隨著歐債危機(jī)愈演愈烈，加上歐洲幾大光伏應(yīng)用市場(chǎng)連續(xù)削減補(bǔ)貼，全球光伏產(chǎn)業(yè)遭受前所未有的重創(chuàng)。盡管中國(guó)、美國(guó)等新興市場(chǎng)對(duì)于光伏的需求量在增加，但這并不足以抵消需求的整體下降，整體市場(chǎng)呈現(xiàn)出供大于求的現(xiàn)象。目前，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)尚未真正打開(kāi)，國(guó)內(nèi)廠商主要還是依靠海外訂單生存發(fā)展。這使得我國(guó)光伏組件、電池、硅片乃至硅材料全產(chǎn)業(yè)鏈都感受到了撲面而來(lái)的壓力，從價(jià)格飆升、游資瘋涌、項(xiàng)目“遍地開(kāi)花”，到訂單銳減、資金鏈斷裂、企業(yè)大量倒閉，光伏產(chǎn)業(yè)正在思考如何應(yīng)對(duì)這一寒冬的考驗(yàn)。

    歐美市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟

    今年，全球光伏產(chǎn)業(yè)由于供求嚴(yán)重失衡，一改去年的爆發(fā)式增長(zhǎng)行情，開(kāi)始步入持續(xù)的低迷。

    由于全球第一大光伏安裝市場(chǎng)德國(guó)削減補(bǔ)貼以及第二大光伏市場(chǎng)意大利政策不明朗，今年1月到5月，歐洲光伏安裝幾乎處在停滯狀態(tài)，裝機(jī)容量環(huán)比出現(xiàn)大幅下降，組件價(jià)格也連續(xù)暴跌。直到６月補(bǔ)貼政策塵埃落定后，歐洲市場(chǎng)裝機(jī)容量方有小幅反彈。

    然而，剛剛因補(bǔ)貼政策落定、旺季來(lái)臨而重現(xiàn)生機(jī)的全球光伏產(chǎn)業(yè)，近期卻在愈演愈烈的歐債危機(jī)沖擊下再度陷入泥沼。據(jù)行業(yè)人士分析稱，“為了更有效地控制債務(wù)問(wèn)題，歐方必會(huì)更加嚴(yán)肅財(cái)政紀(jì)律，要求嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政緊縮計(jì)劃。在此背景下，歐洲國(guó)家陸續(xù)下調(diào)補(bǔ)貼總額的風(fēng)險(xiǎn)又將重現(xiàn)，同時(shí)，銀行貸款的收緊，也使得新增光伏電站的海外融資更加困難，新項(xiàng)目的開(kāi)展陷入停滯，導(dǎo)致需求進(jìn)一步惡化。

    我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)需求量偏低，導(dǎo)致市場(chǎng)一直受制于德國(guó)、意大利以及其他歐美市場(chǎng)。歐美債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，對(duì)大部分產(chǎn)品出口依靠歐美市場(chǎng)的中國(guó)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，影響巨大。

    近期有消息稱，德國(guó)政府可能最快在明年1月份實(shí)施較預(yù)期幅度更大的下調(diào)太陽(yáng)能補(bǔ)貼措施，這無(wú)疑又給嚴(yán)重依賴德國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)光伏企業(yè)當(dāng)頭一棒。

    國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)正式啟動(dòng)

    面對(duì)嚴(yán)峻的光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境，業(yè)內(nèi)呼喚已久的光伏發(fā)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)，終于在國(guó)家發(fā)改委的一紙通知中落地。

    8月1日，發(fā)改委發(fā)布通知，制定全國(guó)統(tǒng)一的太陽(yáng)能發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。根據(jù)通知：2011年7月1日以前核準(zhǔn)建設(shè)、2011年12月31日建成投產(chǎn)的、發(fā)改委尚未核定價(jià)格的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)一核定為1.15元/kWh(含稅，同下)；2011年7月1日及以后核準(zhǔn)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，以及2011年7月1日之前核準(zhǔn)但截至2011年12月31日仍未建成投產(chǎn)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，除西藏仍執(zhí)行1.15元/kWh的上網(wǎng)電價(jià)外，其余省(區(qū)、市)上網(wǎng)電價(jià)均按1元/kWh執(zhí)行。

    由于太陽(yáng)能電站項(xiàng)目一旦建成至少要運(yùn)行25年，因此出臺(tái)固定上網(wǎng)電價(jià)有利于投資者形成穩(wěn)定投資回報(bào)預(yù)期，對(duì)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康發(fā)展具有推動(dòng)作用。此次確定的兩檔上網(wǎng)電價(jià)，可以保證企業(yè)有一定的內(nèi)部收益率，政策的出臺(tái)無(wú)論對(duì)于光伏行業(yè)的多晶硅、光伏組件、逆變器還是開(kāi)發(fā)商，無(wú)疑都是一大利好。業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，這預(yù)示著國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)開(kāi)啟的腳步已經(jīng)加快了。政策出臺(tái)后，中國(guó)的光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)活動(dòng)顯著增加，9月末非住宅項(xiàng)目待安裝量已達(dá)到了14GW，預(yù)計(jì)2011年中國(guó)光伏市場(chǎng)實(shí)際完成量將超過(guò)1.6GW，較2010年增長(zhǎng)230%以上。然而，由于中國(guó)光伏市場(chǎng)才剛剛啟動(dòng)，即使今年新增安裝量能達(dá)到2GW，與全球去年（17-18）GW新增裝機(jī)相比還是很少，無(wú)法根本影響供需格局。

    光伏訂單下降價(jià)格驟跌

    在2010年光伏市場(chǎng)空前火爆的帶動(dòng)下，光伏企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能已成一種慣性：無(wú)錫尚德擴(kuò)產(chǎn)，英利擴(kuò)產(chǎn)，天合光能擴(kuò)產(chǎn)，甚至不少二、三線光伏企業(yè)也號(hào)稱要將產(chǎn)能擴(kuò)到GW級(jí)別。

    行業(yè)需求增速不斷萎縮，供給企業(yè)卻不斷擴(kuò)產(chǎn)。新增需求遠(yuǎn)趕不上產(chǎn)能擴(kuò)張腳步的直接后果是，過(guò)剩的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能在爭(zhēng)搶體積越來(lái)越小的歐洲光伏蛋糕，令公司即便獲得歐洲訂單，也面臨國(guó)內(nèi)光伏同行“惡性壓價(jià)”帶來(lái)的出口利潤(rùn)過(guò)低問(wèn)題。從年初至今，國(guó)際光伏市場(chǎng)從上游多晶硅價(jià)格到下游組件的需求都出現(xiàn)了大幅萎縮，價(jià)格暴跌。

    iSuppli數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，晶硅組件價(jià)格下跌16%，三季度跌勢(shì)延續(xù)。目前，我國(guó)一線供應(yīng)商的晶硅組件價(jià)格在（0.83-0.85）歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價(jià)格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價(jià)格相對(duì)而言比較穩(wěn)定，一直在（50-60）美元/ kg之間徘徊，但預(yù)計(jì)四季度將跌至40美元/ kg 。

    由此可見(jiàn)，從硅片到組件供應(yīng)商均面臨利潤(rùn)被擠壓的局面，對(duì)大多數(shù)電池、組件廠來(lái)說(shuō)，息稅前利潤(rùn)仍然接近于零甚至為負(fù)。

    企業(yè)遭遇“寒冬”洗牌在即

    2011年9月1日，美國(guó)光伏公司索林德拉宣布停止生產(chǎn)并將在近期申請(qǐng)破產(chǎn)重組。這是一個(gè)月以來(lái)，第三家美國(guó)光伏公司進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)程序。不久前，另外兩家光伏企業(yè)光譜太陽(yáng)能（SpectraWatt）和長(zhǎng)青太陽(yáng)能公司（EvergreenSolar）也分別提交了破產(chǎn)保護(hù)的申請(qǐng)。

    對(duì)此，有外媒稱中國(guó)企業(yè)將是最大的受益者。10月19日，美國(guó)7家太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)商向美國(guó)商務(wù)部和美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(ITC)提起貿(mào)易申訴，要求美國(guó)政府對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的太陽(yáng)能板施加限制，并征收超過(guò)100%的反傾銷關(guān)稅。

    事實(shí)上，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的生存狀況同樣堪憂，它們并未因本國(guó)政府的政策支持而得以幸免，反而因?yàn)橹�前的政策支持而大�?guī)模進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，造成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。多家企業(yè)虧損巨大，毛利率的迅速降低已讓不少企業(yè)無(wú)法承受。有行業(yè)人士表示，中國(guó)現(xiàn)在有三分之一的光伏組件企業(yè)是處于停產(chǎn)或者半停產(chǎn)狀態(tài)。　

    據(jù)相關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，目前，整個(gè)世界的產(chǎn)能是市場(chǎng)消納的兩倍，全世界庫(kù)存的光伏產(chǎn)能約達(dá)10GW，中國(guó)則占了8GW多。一方面，中國(guó)企業(yè)企圖利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)，大力生產(chǎn)組件，以期望控制成本，取得價(jià)格優(yōu)勢(shì)。而另一方面，面對(duì)日益萎縮的需求市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)不得不大打價(jià)格戰(zhàn)，而過(guò)低的價(jià)格又促使企業(yè)陷入虧本境地的惡性循環(huán)。

    盡管中國(guó)企業(yè)的產(chǎn)量排名各自領(lǐng)域內(nèi)的全球前列，然而有行業(yè)人士表示：“從2005年國(guó)內(nèi)第一家光伏企業(yè)上市以來(lái)，這么多年有很多企業(yè)的累計(jì)融資額跟凈值相比是差不多的。可以說(shuō)在這（5—6）年的時(shí)間里，很多中國(guó)的光伏公司沒(méi)有賺到錢，公司盲目的擴(kuò)張可能會(huì)帶來(lái)很多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。”

    相對(duì)而言，全產(chǎn)業(yè)鏈的公司，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，而專做某種光伏產(chǎn)品的公司，由于產(chǎn)品單一，嚴(yán)重依賴外部市場(chǎng)，形勢(shì)不容樂(lè)觀。多位業(yè)內(nèi)人士均表示，接下來(lái)一定也會(huì)有實(shí)力偏弱、匆匆上馬的中國(guó)光伏公司破產(chǎn)或被并購(gòu)。

    10月18日晚，一則有關(guān)“尚德電力將會(huì)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)”的消息在微博上被轉(zhuǎn)發(fā)。隨后尚德電力多位高層否定并澄清了該傳聞。早在國(guó)慶節(jié)前后，另一家光伏龍頭企業(yè)賽維LDK有可能申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的說(shuō)法便已在業(yè)內(nèi)流傳甚廣。隨后，賽維LDK總裁佟興雪表示，公司運(yùn)營(yíng)一切正常，“破產(chǎn)保護(hù)”傳聞不屬實(shí)。

    盡管兩家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性出現(xiàn)破產(chǎn)，但這些“破產(chǎn)”傳聞的背后，是目前國(guó)內(nèi)外光伏企業(yè)處于“煎熬中度日”的窘境。財(cái)報(bào)顯示，賽維LDK、尚德電力等光伏龍頭企業(yè)已出現(xiàn)債務(wù)較高等問(wèn)題。無(wú)錫尚德的股票，已從今年2月份的高點(diǎn)10.83美元下跌了65.7%，從2008年的上市以來(lái)最高點(diǎn)90美元?jiǎng)t下跌了95.9%。賽維LDK、晶科、晶澳等公司業(yè)績(jī)亦下跌嚴(yán)重。而包括多晶硅、硅片及光伏組件等產(chǎn)業(yè)上下游也面臨著庫(kù)存增加、銷售價(jià)格下滑、產(chǎn)能過(guò)剩甚至小企業(yè)倒閉等困局。

    隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，中小型企業(yè)的生存環(huán)境將日益惡化，行業(yè)內(nèi)將出現(xiàn)兼并收購(gòu)的情況。未來(lái)幾年，光伏行業(yè)的市場(chǎng)集中度將大幅提升，行業(yè)整合將為光伏行業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

    逆變器影響甚微獨(dú)善其身

    在全球光伏市場(chǎng)需求萎靡不振之時(shí)，絕大多數(shù)太陽(yáng)能器件制造商都在應(yīng)對(duì)利潤(rùn)率日漸下降的不利局面，但是產(chǎn)業(yè)鏈有一個(gè)領(lǐng)域遭受的損失相對(duì)較少，那就是光伏逆變器。

    光伏逆變器是光伏系統(tǒng)的核心功率調(diào)節(jié)器件，占系統(tǒng)成本比例在（10-15）%之間。目前全球龍頭SMA占據(jù)市場(chǎng)份額達(dá)44%，第二梯隊(duì)4個(gè)廠商合計(jì)占據(jù)32%市場(chǎng)，其余超過(guò)150多家公司分割剩下的市場(chǎng)。

    當(dāng)前，國(guó)內(nèi)逆變器市場(chǎng)具有較多優(yōu)勢(shì)。首先，逆變器價(jià)格較為穩(wěn)定，毛利率水準(zhǔn)在未來(lái)可以得到保證。在今年逆變器價(jià)格雖然也隨著光伏市場(chǎng)萎靡而略有下跌，但下跌幅度較小，基本比較平穩(wěn)。

    7月初逆變器平均價(jià)格為0.239美元/W，至10月初平均價(jià)格仍然維持在0.235美元/W，二季度度跌幅僅為1.67%。這主要是因?yàn)楣夥�逆變器產(chǎn)品價(jià)格的快速殺跌階段已經(jīng)過(guò)去，而作為需要持續(xù)研發(fā)投入的高端電力電子產(chǎn)品，其產(chǎn)品毛利率的受壓縮空間相當(dāng)有限，產(chǎn)品跌價(jià)幅度將逐漸趨緩，未來(lái)的成本下降將主要來(lái)自于設(shè)計(jì)改進(jìn)和元器件的國(guó)產(chǎn)化。

    其次，逆變器行業(yè)有著較高的行業(yè)壁壘，入門容易，做大做好難。光伏逆變器作為一個(gè)在中國(guó)剛出現(xiàn)不久的產(chǎn)業(yè)，相對(duì)較低的進(jìn)入門檻確實(shí)吸引了眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)參與研發(fā)生產(chǎn)，但產(chǎn)品參數(shù)和品質(zhì)能夠獲得廣泛的機(jī)構(gòu)認(rèn)證、客戶認(rèn)可，乃至實(shí)現(xiàn)批量出貨的企業(yè)則寥寥無(wú)幾，全球范圍內(nèi)的情況同樣如此。

    再者，國(guó)產(chǎn)逆變器市場(chǎng)占有率逐漸提高。光伏逆變器作為對(duì)長(zhǎng)期運(yùn)行穩(wěn)定性要求較高的產(chǎn)品，具有較深厚的技術(shù)積累、且能夠率先獲得一定規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行業(yè)績(jī)的企業(yè)，才有機(jī)會(huì)做大做強(qiáng)，而邊緣企業(yè)則將很快被市場(chǎng)淘汰；國(guó)內(nèi)的先發(fā)企業(yè)有望借助國(guó)內(nèi)光伏安裝市場(chǎng)的啟動(dòng)獲得寶貴的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，為將來(lái)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    預(yù)計(jì)中國(guó)2011年和2012年的光伏新增裝機(jī)量，將在2010年僅400MW左右的基礎(chǔ)上猛增至1.6GW和3GW以上，大幅拉動(dòng)并網(wǎng)光伏逆變器需求。目前，國(guó)際電源大腕紛紛角逐光伏逆變器市場(chǎng)，不少原先專注于其它領(lǐng)域的企業(yè)也先后宣布將進(jìn)軍光伏逆變器行業(yè)。10月24日，我國(guó)最大的太陽(yáng)能光伏逆變器生產(chǎn)企業(yè)陽(yáng)光電源在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，這是我國(guó)第一家專注于光伏電站配件制造的上市公司。

    加強(qiáng)自主創(chuàng)新應(yīng)對(duì)危機(jī)

    從長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)5年內(nèi)，光伏行業(yè)還是整體向好。首先，從各國(guó)政策導(dǎo)向來(lái)看，日本大地震后各國(guó)能源價(jià)值觀發(fā)生了深刻的變化，大力發(fā)展光伏的聲音不絕于耳。雖然歐洲市場(chǎng)增量趨緩，然而作為歐洲最大的光伏市場(chǎng)——德國(guó)政府已宣布全面棄核，這為歐洲光伏市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展注入了強(qiáng)心劑。另外，美國(guó)、印度、中國(guó)、非洲等新興市場(chǎng)都具有建設(shè)大規(guī)模光伏電站的需求、能力和條件，這些都預(yù)示著光伏行業(yè)未來(lái)的巨大發(fā)展?jié)摿Α?

    目前，光伏市場(chǎng)的暫時(shí)低迷只是其行業(yè)發(fā)展過(guò)程中一個(gè)不可避免的調(diào)整階段，對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，這既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。我國(guó)應(yīng)當(dāng)果斷利用歐債危機(jī)，未雨綢繆、主動(dòng)出擊，為我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)甚至是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

    一方面，我們應(yīng)加快啟動(dòng)與培育國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。通過(guò)落實(shí)光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)政策，全面推動(dòng)國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)的啟動(dòng)及產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。另一方面，企業(yè)應(yīng)不斷加強(qiáng)自主技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，成立產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟。同時(shí)，還應(yīng)加大光伏應(yīng)用方式探索。要加快打開(kāi)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，很重要的一點(diǎn)，就是要找到更加廣泛的應(yīng)用方式。最后，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)管理與基礎(chǔ)性工作，如標(biāo)準(zhǔn)化與技術(shù)規(guī)范的制定、質(zhì)量檢測(cè)認(rèn)證以及資源調(diào)查與評(píng)估等。

    光伏企業(yè)需要清醒地認(rèn)識(shí)到，光伏行業(yè)發(fā)展過(guò)程必將是一個(gè)不斷洗牌的過(guò)程，只有通過(guò)不斷地技術(shù)創(chuàng)新，淘汰落后產(chǎn)能，降低成本，才能逐漸接近與達(dá)到平價(jià)上網(wǎng)，才能優(yōu)化整個(gè)光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。<