光伏逆變器市場持續分化 并購影響甚微

    據市場研究機構IHS iSuppli旗下IMS Research最新報告透露，隨著光伏逆變器供應市場在2012年進一步分化，今年一季度全球十大逆變器供應商市場總占有率下滑逾4%。

    IMS Research認為，一部分原因在于中國及日本市場需求量的強勁增長，而全球十大逆變器供應商中的大多數企業在這兩個市場的業務較為有限。隨著光伏市場持續分化且核心市場產品需求量疲軟，SMA公司在全球市場的收益占比已連續第三年下滑，目前其市場占有率僅略高于25%。而近日一陣收購兼并風潮，包括Advanced Energy收購REFUsol、ABB集團收購Power-One在內，幾乎沒有對競爭格局產生影響，并且對供應商排名的影響也是微乎其微。

    光伏逆變器供應市場分化

    雖然在一般情況下，出現多起破產、退出及并購案例意味著產業正歷經整合，但是全球十大光伏逆變器供應商的市場占有率僅從2011年的62%降至2012年的56%，變化較小。

    同2009年的近40％的市場占有率相比，2012年SMA公司在光伏逆變器市場的領先地位進一步下滑，市場占有率僅略高于25%。

    IHS光伏逆變器研究經理Sam Wilkinson表示：“2012年內，由于業務仍集中于增長乏力的傳統歐洲市場，而在增長迅猛的中國及日本市場開拓不足，包括SMA、Power-One和Kaco三大逆變器供應商在內的眾多頂尖供應商均丟失了一定的市場份額。與此相反，2012年奪得市場一席之地的絕大多數供應商都是主攻新興市場的中型企業。2012年，市場占有率逾1%的供應商數量增至24家，這一新增群體貢獻了總收入的四分之三。”

    絕大多數市占率和排名上升的供應商是那些在快速增長的新興市場深入耕耘或者推出最新技術的企業。2012年，Advanced Energy與Enphase兩家公司在快速增長的美國市場上的強勢地位促使其全球排名分別提高至第四名和第六名，而2011年這兩家公司的排名分別是第八和第十一名。類似的是，Omron在日本市場上的優勢使其奪得銷售額排行榜第六名的位置，并且成為進入全球十大逆變器供應商榜單的首家亞洲供應商。

    與此相反，三家逆變器供應商跌出了2012年全球前十的行列。繼陷入財政困境之后，Satcon宣布破產；西門子退出光伏產業，并且將其歸因于增長率下降及增大的價格壓力；Sputnik Engineering則鮮有在停滯不前的歐洲市場之外進行新市場開拓。

    收購對競爭格局影響甚微

    最近幾周以來，多家光伏逆變器供應商被收購。Advanced Energy收購REFUsol，ABB集團收購Power-One公司，都體現出了廠商拓寬產品類型，強化傳統市場及進軍新興市場的戰略決心。但IHS發現，這些并購案例對供應商體系產生的短期影響微乎其微。

    盡管Power-One公司被ABB收購，但其全球第二大逆變器供應商的地位以及與SMA之間的差距仍然沒有改變，因為2012年ABB集團的市場占有率不到1%。而REFUsol 被Advanced Energy 收購之后，合并后的新公司綜合排名僅上升一位，超越Kaco公司成為全球第三大逆變器供應商。

    Wilkinson補充道：“這些收購并不意味著逆變器產業出現了重大整合。我們根據并購后的品牌變化對排名表進行了調整，發現2012年十大逆變器供應商的總體市占率僅為59%，仍低于2011年的占比。”

    盡管收購兼并、企業破產以及退出引發了部分地區的產業整合，但是眾多新興市場尤其是中國和日本兩大光伏市場，有望在2013年催生一系列新興本土供應商，他們的快速擴張將導致全球逆變器市場逐步分化。

    Wilkinson最后說：“最終的結果是，隨著供應商體系的根深蒂固，對目前的供應商而言，滲入這些新興市場是極大的挑戰。隨著市場繼續呈現地域分化，供應商體系可能會進一步分化。”<